目前我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
我國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道就是銀行的間接融資，但是我國(guó)各銀行機(jī)構(gòu)的貸款品種的一難以滿足中小企業(yè)融資需求的多樣化。因此，我國(guó)各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，不斷進(jìn)行開發(fā)和探索創(chuàng)造出適合我國(guó)中小企業(yè)的新的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式由于我國(guó)中小企業(yè)一般資本金數(shù)量少，資產(chǎn)規(guī)模小，很難滿足銀行資產(chǎn)抵押的要求，尤其是很難提供土地和房產(chǎn)的抵押，并且也很難找到滿足銀行要求的有實(shí)力的大企業(yè)為其提供信用擔(dān)保，但其業(yè)務(wù)一般比較頻繁，且資金周轉(zhuǎn)快，因此會(huì)有許多短期的金融工具，如發(fā)票、應(yīng)收賬款、運(yùn)輸途中的貨物等，如何充分利用這些信用工具，應(yīng)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)。
目前，我們予以鼓勵(lì)的就包括了為中小企業(yè)開辦融資租賃、倉(cāng)單質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理、公司理財(cái)和賬戶托管等業(yè)務(wù)，還可將企業(yè)法人和股東的個(gè)人則產(chǎn)納入抵押擔(dān)保范圍，從而增強(qiáng)企業(yè)的融資能力同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)更要研究開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)中長(zhǎng)期資金需要的金融產(chǎn)品。
目前我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
(一)中小企業(yè)自身的原因
1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)大多以家庭經(jīng)營(yíng)，合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來(lái)的，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，抵制市場(chǎng)的能力差。許多中小企業(yè)沒(méi)有建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一。在我國(guó)，中小企業(yè)5年淘汰率近70％，30％左右的企業(yè)處于虧損狀態(tài)，能夠存活10年以上的中小企業(yè)僅占1％，以上這些不僅使中小企業(yè)陷入資金不足的困境，而且使商業(yè)銀行不會(huì)輕易的把貸款提供給中小企業(yè)。
2.中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，不能提供準(zhǔn)確及時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面。中小企業(yè)信用觀念不強(qiáng)，法制意識(shí)淡薄，欠息，逃債，賴債等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良的局面，制約了中小企業(yè)的融資。
3.中小企業(yè)缺乏可抵押資產(chǎn)，影響間接融資。抵押資產(chǎn)是銀行貸款的第二還款來(lái)源，是銀行謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)的重要表現(xiàn)形式，其功效是避免和減少銀行信貸資金遭受損失的一種保障。中小企業(yè)能提供的土地，房屋等抵押物較少，尋求擔(dān)保困難，大多不符合金融部門的要求，使得中小企業(yè)很難通過(guò)抵押貸款獲取資金。
(二)金融體系和金融機(jī)制因素
1.銀行信貸政策的影響。目前，四大國(guó)有銀行主要以國(guó)有大企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的資本需求，不存在利益的驅(qū)動(dòng)，而且在面對(duì)中小企業(yè)的貸款需求時(shí)，信貸人員謹(jǐn)小慎微，過(guò)于保守，普遍采取“為不錯(cuò)貸，寧可不貸”的做法。
2.貸款手續(xù)復(fù)雜，辦理困難，貸款成本偏高。中小企業(yè)要求貸款額不大，期限短，時(shí)效快，但銀行發(fā)放程序經(jīng)辦環(huán)節(jié)都相同，帶來(lái)銀行的經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的上升。所以銀行從節(jié)約生產(chǎn)成本和監(jiān)督費(fèi)用出發(fā)，不愿意貸款給中小企業(yè)。
3.銀行體系結(jié)構(gòu)不合理。目前，國(guó)有商業(yè)銀行仍處于壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且各金融機(jī)構(gòu)與國(guó)有銀行業(yè)務(wù)趨同，市場(chǎng)趨同，沒(méi)有制定出合理的市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國(guó)有大銀行搭配合理的區(qū)域性和地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有力的金融支持。
(三)中小企業(yè)直接融資渠道不暢
中小企業(yè)從資本市場(chǎng)上獲取資金的難度極高。從股票市場(chǎng)來(lái)看，按照《證券法》規(guī)定，要進(jìn)入滬深兩市主板市場(chǎng)發(fā)行股票，必須具備公司股本不少于人民幣5000萬(wàn)，最近三年連續(xù)盈利等條件。從債券市場(chǎng)來(lái)看，按照《證券法》規(guī)定，股份有限公司的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元，最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息，這使得中小企業(yè)很難進(jìn)入該市場(chǎng)進(jìn)行融資。
(四)社會(huì)中介服務(wù)體系不健全，缺少專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于中小企業(yè)信用不佳，財(cái)務(wù)報(bào)表可信度不高等原因，商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款，一律要辦理抵押和擔(dān)保手續(xù)，但中小企業(yè)往往很難找到有能力的大企業(yè)為其擔(dān)保，從而造成抵押困難。這幾年，雖然建立了一些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但我國(guó)目前擔(dān)保公司的擔(dān)保能力與實(shí)際需求之間存在巨大差距。2004年底，全國(guó)僅有擔(dān)保機(jī)構(gòu)4000多家，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)1200家，2004年底，擔(dān)保貸款僅占同期中小企業(yè)貸款的2.2％，中小企業(yè)擔(dān)保戶僅占中小企業(yè)總數(shù)的12％左右。
風(fēng)險(xiǎn)投資公司表示，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)受舊的經(jīng)營(yíng)觀念和實(shí)際壟斷體制的影響，習(xí)慣于坐等客戶上門開展業(yè)務(wù)，不會(huì)去主動(dòng)了解客戶，特別是對(duì)于中小企業(yè)客戶的主動(dòng)信急溝通意識(shí)較差。我們認(rèn)為，現(xiàn)在除了要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品以外，對(duì)于服務(wù)模式也是應(yīng)該有所提升的，要形成正確的信貸營(yíng)銷觀念，調(diào)動(dòng)信貸人員的積極性和創(chuàng)造性，主動(dòng)去了解、爭(zhēng)取客戶，培養(yǎng)符合自身銀行特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)的客戶群，而不是盲目跟風(fēng)，一味地盲目向所謂的“優(yōu)質(zhì)大客戶’集中，特別是要學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念和做法，做好信貸市場(chǎng)的細(xì)分工作，善于從廣泛的市場(chǎng)客戶，尤其是眾多的中小企業(yè)中，發(fā)現(xiàn)和挖掘成長(zhǎng)性好的、符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)，主動(dòng)加以支持和培植，使之發(fā)展成為自己穩(wěn)定的客戶。
在中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，中小企業(yè)在獲得銀行貸款普遍存在著一定的困難，為了順利解決該問(wèn)題，許多國(guó)家都建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。我國(guó)信用擔(dān)保體系發(fā)展經(jīng)歷了五個(gè)階段的發(fā)展后，據(jù)統(tǒng)計(jì)至2001年6月底，全國(guó)中小信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)己超過(guò)21111家，中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也超過(guò)11111家，己有18個(gè)省、自治區(qū)、直轄市組建了省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，上述擔(dān)保機(jī)構(gòu)籌集擔(dān)保資金約11111億元。我國(guó)擔(dān)保體系在解決中小企業(yè)資金缺口上己起了一定的作用，但其同時(shí)也存在著許多不足。一是由于擔(dān)保資金的有限性，對(duì)于中小企業(yè)巨大的資金需求而言，其只是杯水車薪，且擔(dān)保資金的追加并沒(méi)有制度化。沒(méi)有財(cái)政資金的持續(xù)投入，沒(méi)有有效的資金來(lái)源，僅僅依靠自身?yè)?dān)保費(fèi)用和利息收入，很難維持擔(dān)?；鸬挠行н\(yùn)作。二是由于擔(dān)?；鹗钦M織出資，是行政產(chǎn)物，其不能完全擺脫政府干頂，擔(dān)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)化運(yùn)作受到了限制，影響了擔(dān)保功能的正常發(fā)揮。二是由于我國(guó)對(duì)擔(dān)?；鹞茨芙⑵鹪贀?dān)保制度，使得擔(dān)?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)分散與轉(zhuǎn)移能力均較弱，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。
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